國家發(fā)改委發(fā)文強化企業(yè)債券發(fā)行環(huán)節(jié)社會信用管理

　為進一步完善企業(yè)債券發(fā)行管理制度，提高發(fā)行效率，保護參與各方的合法權(quán)益，近日，國家發(fā)改委制定發(fā)布《企業(yè)債券簿記建檔發(fā)行業(yè)務(wù)指引》《企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行業(yè)務(wù)指引》，要求強化發(fā)行信用管理。

　　記者了解到，本次發(fā)布的兩則指引基于2014年6月1日起施行的《企業(yè)債券簿記建檔發(fā)行業(yè)務(wù)指引（暫行）》及《企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行業(yè)務(wù)指引（暫行）》，在充分總結(jié)前期工作經(jīng)驗，聽取各方意見建議的基礎(chǔ)上做出的修訂。

　　國家發(fā)改委財金司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，強化企業(yè)債券發(fā)行環(huán)節(jié)社會信用管理，實施失信聯(lián)合懲戒是本次指引修訂的重點之一。要求發(fā)行參與人按規(guī)定或協(xié)議約定履行相關(guān)義務(wù)，未履行規(guī)定或協(xié)議約定的相關(guān)行為記入信用記錄，并按照國家有關(guān)規(guī)定納入信用信息系統(tǒng)，實施失信聯(lián)合懲戒。

　　新修訂的兩則指引調(diào)整了直接投資人申請的標(biāo)準(zhǔn)，直接投資人的申請范圍變更為“上一年度末AA+級（含）以上的企業(yè)債券持有量排名前30名的投資人和全部企業(yè)債券持有量排名前50名的投資人”，注重投資者對高信用等級企業(yè)債券投資和企業(yè)債券持券總量的考察。

　　據(jù)悉，企業(yè)債券直接投資人是指承銷團成員以外，具備一定資格，通過簿記建檔發(fā)行系統(tǒng)和招標(biāo)發(fā)行系統(tǒng)直接參與申購或投標(biāo)的投資人。直接投資人制度的設(shè)立，在一定程度上推動了企業(yè)債券發(fā)行工作的透明化和市場化，既降低了發(fā)行人融資成本，又提升了優(yōu)質(zhì)投資人的盈利水平，實現(xiàn)雙贏。

　　此外，本次修訂還強化內(nèi)控制度要求，嚴(yán)控發(fā)行環(huán)節(jié)相關(guān)風(fēng)險，整合充分體現(xiàn)健全發(fā)行業(yè)務(wù)內(nèi)外部監(jiān)管要求，強化報告制度。

　　據(jù)介紹，兩則指引自2019年11月1日起執(zhí)行，有效期5年。《企業(yè)債券簿記建檔發(fā)行業(yè)務(wù)指引（暫行）》及《企業(yè)債券招標(biāo)發(fā)行業(yè)務(wù)指引（暫行）》同時廢止。